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中银国际证券,汽车行业周报:5月重卡销量再创新高 奇瑞拟200亿元引入投资者


    沪指表现不佳,汽车板块大幅下跌。上周上证指数收于3,075.14点,下跌2.1%,沪深300下跌1.2%,中信汽车指数下跌3.0%,跑输大盘1.8个百分点,子板块中汽车销售及服务上涨2.1%,零部件、商用车和乘用车分别下跌4.9%、1.9%、0.3%。
    5月重卡销11.4万辆再创新高,工程车占比持续上升。根据第一商用车网,5月重卡市场共销售汽车11.4万辆,同比增长17%;本年累计销售56.0万辆,同比增长15%。固定资产投资增速持续保持在较高水平,使得工程重卡销量表现连超预期,多地限制国三柴油车进城或鼓励淘汰更新国三柴油车,也拉升了重卡新车购买需求,市场表现强劲。从结构上看,牵引车的市场占比在下降,工程车的比重则呈现上升态势。从发动机排量来看,近几年来重卡发动机平均排量总体呈现持续增长的趋势,但18年以来平均排量有所下滑,预计主要受排量较低的工程重卡占比提升影响,牵引车领域排量预计仍将呈现提升态势,大排量产品占比提升将有利于提升产品售价与公司的盈利水平。从市场格局来看,一汽集团、中国重汽、陕西重汽、东风汽车、北汽福田份额较大,五家合计占市场份额83%左右,市场份额向龙头集中,我们维持重卡全年100万辆的预测,建议持续跟踪板块投资机会,重点关注潍柴动力、威孚高科、中国重汽。
    奇瑞股权转让决议获全票通过,拟以不低于200亿元引入投资者。根据中汽协数据,2017年奇瑞控股整体销量为68万辆,同比下降3.6%;奇瑞汽车销售41万辆,市场份额降低至2.3%。奇瑞子品牌观致、凯翼亏损巨大,2017年12月奇瑞将观致出售给宝能,但财务状况仍在不断恶化,根据其年报披露,2017年奇瑞汽车股份有限公司营业亏损3,764万元,今年一季度营业利润亏损6.8亿元,较去年同期亏损扩大4倍。因核心业务盈利能力不足,加上新品牌市场开拓不利,奇瑞汽车资金压力巨大,引入外部投资者注入资金是目前奇瑞的最佳选择。随着汽车行业销量增速放缓,合资品牌车型价格的不断下探,加之汽车进口关税下降、合资股比将放开,自主品牌的生存空间将持续受到挤压。伴随着汽车电动化、智能化的潮流,一批新造车企业兴起,也对既有的自主品牌形成冲击。近期发布的《汽车产业投资管理规定(征求意见稿)》明确提出鼓励企业通过股权投资开展兼并重组和战略合作,提升产业集中度,并重点提出支持国有汽车企业与民营汽车企业开展混合所有制改革,奇瑞此次出售股权,开创了国有控股车企混改先河,也是自主品牌大变革的开端,国内车企新一轮洗牌将会加快。
    动力电池回收政策8月落地,京津冀将率先试点。今年1月工信部等7部门联合印发《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》,明确生产者责任延伸制度,并于8月1日起施行。近日工信部司长高云虎表示将在京津翼三地率先启动动力蓄电池回收利用溯源管理系统。动力电池的使用年限为5到8年,从2018年开始动力电池将逐渐迎来退役期,在政策与市场需求共同推动下,回收市场有望爆发。电动汽车衰减后的电池,仍有大量的能量残余,可用于储能等再利用。之后再进一步报废,可从废旧电池中提取钴、镍、锰、锂、铁和铝等金属,有着巨大的再利用价值。格林美、湖南邦普等回收企业多年来一直专注电池回收和再生利用,比亚迪、宝马等中下游企业正逐渐建立起稳定的回收渠道,国轩高科、中航锂电等电池厂商,华友钴业、赣锋锂业等锂电材料厂商纷纷以自投或与第三方回收企业合作的方式布局废旧动力电池回收线,建议持续关注电池回收产业链进展。
    主要风险
    汽车消费需求不足;2)国家产业政策变化;3)原材料等价格上涨。
    重点推荐
    整车:持续推荐合资和自主产品周期持续向上的上汽集团。
    零部件:消费升级、节能减排等有望带来持续业绩快速增长,重点推荐精锻科技、双环传动、银轮股份。此外华域汽车、福耀玻璃、中鼎股份、拓普集团等业绩增长确定性强,持续推荐。建议关注新泉股份、宁波高发。
    智能驾驶:智能网联汽车有望成为新的国家战略扶持产业,ADAS与智能座舱有望先行爆发,重点推荐索菱股份,建议关注德赛西威。

平安证券,食品饮料行业2017年报业绩前瞻:发展态势良好 关注高确定性品种


    摘要:食品饮料行业趋势向好,虽季节性因素导致单季营收增速放缓,但行业向好&竞争趋缓加速利润释放。从四季报角度,建议重点关注三类品种:1)业绩稳健增长&1Q18有望超预期,享有确定性溢价和龙头溢价且估值仍合理的品种,主要是茅台、伊利;2)估值安全性高,兼具快增长和确定性的品种,如桃李、大北农、洋河、绝味;3)估值偏高,但仍具备较大弹性的品种,如舍得、水井坊、汾酒、老白干、三全。
    基金持仓继续攀升,抱团现象明显:4Q17食品饮料行业基金持仓市值占基金股票投资市值比重继续提升,达6.96%,环比3Q17提高1.49 pct,同比4Q16提高2.92 pct;超配2.73%。食品饮料基金持仓进一步集中,行业重仓股前四(伊利&茅五泸)、前十、食品饮料行业持仓市值占基金股票投资市值比重分别为5.63%、6.55%、6.96%,3Q17为4.18%、4.96%、5.47%,伊利、茅台、五粮液持仓占比较3Q17上升较快,且从持股数量和持股基金数量变动看,伊利、茅台、五粮液筹码分布更加集中。
    白酒整体略蓄势,次高端维持高增速:4Q17行业整体略蓄势,我们重点跟踪的8家酒企,预计3家4Q17营收增速环比上升,5家明显下降。提升的3家均是批价200-500元/瓶次高端产品驱动,另外5家营收增速环比下跌公司则多数有季节性因素。展望1Q18,茅台持续控量挺价背景下,利好白酒行业其他酒企提高价格,继续较快的扩张,尤其是次高端价格带。个股来看,4Q17预测净利增速由高至低分别为:舍得酒业(+128%)、老白干(+76%)、贵州茅台(+53%)、酒鬼酒(+37%)、泸州老窖(+26%)、水井坊(+22%)、洋河股份(+20%)、五粮液(+10%)、山西汾酒(-22%)。
    大众品持续向好,龙头加速成长:大众品延续复苏态势,乳品、肉制品、调味品需求继续改善,定价权及消费升级推动下份额加速向龙头集中,产品提价&竞争趋缓加速业绩释放,4Q17虽因春节后移季节性因素导致营收增速有放缓,但1Q18大众品有望受益前期低基数及渠道低库存,延续高增长态势。个股来看,4Q17预测净利增速由高至低分别为:三全食品(扭亏)、安琪酵母(+60%)、大北农(+56%)、桃李面包(+42%)、中炬高新(+20%)、伊利股份(+16%)、双汇发展(+15%)、海天味业(+14%)、绝味食品(+11%)、克明面业(-11%)。
    围绕4Q17业绩,建议重点关注三类品种: 1)业绩稳健增长&1Q18有望超预期,享有确定性溢价和龙头溢价且估值仍合理的品种,主要是茅台、伊利;2)估值安全性高,兼具快增长和确定性的品种,如桃李、大北农、洋河、绝味;3)估值偏高,但仍具备较大弹性的品种,如舍得、水井坊、汾酒、老白干、三全。
    风险提示:消费增速低于预期;重大食品安全亊件;原料成本涨幅超预期。

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广发证券,有色金属行业月度观察:氧化铝稳步上行 钴价格企稳回升


    氧化铝稳步上行,钴价格企稳回升
    8月有色指数下跌5%,子行业中唯一录得正收益的是铝(涨2%),个股中国铝业涨幅进入前三(13%),云铝股份涨10%。国内铝土矿供应趋紧,氧化铝环比7月上涨9.77%,支撑电解铝价格震荡上涨(月涨幅2.85%),后续有望继续上涨。8月末,MB钴价企稳上涨1.1-1.3%(约57.47-59.39万元/吨),9月市场预期3C及动力电池需求将整体回暖,钴价有望继续回升。环保影响,钼钛涨价。核心关注:铝(中国铝业、云铝股份)、钴锂(寒锐钴业、华友钴业、天齐锂业、赣锋锂业),铜(紫金矿业、西部矿业、江西铜业、洛阳钼业),稀土(盛和资源),铅锌(驰宏锌锗),钛(宝钛股份)。
    工业金属:氧化铝价格持续上涨
    据wind,上月LME铜、铝、铅、锌、锡、镍价格变化为-5.25%、1.92%、-3.49%、-6.18%、-5.83%、-8.92%,库存变化为4.13%、-10.49%、、-0.77%、0.60%、-1.01%、-6.74。国内铝土矿供应趋紧,氧化铝较上月上涨9.77%,支撑电解铝价格震荡上涨,月涨幅2.85%;此外,海外风波不断,美铝西澳罢工已造成发货延迟,海德鲁复工推迟,美财政部无解除俄铝制裁计划;氧化铝或将继续维持去库存节奏,价格仍将有望上行。沪锌库存2628吨创十年新低,铅锌基本面向好领涨有色金属。核心关注:铜(紫金矿业、西部矿业)、铅锌(驰宏锌锗)、铝(云铝股份、中国铝业)、锡(锡业股份)。
    锂电材料:MB钴价企稳回升
    据wind,8月长江钴下调至48.75万元/吨,8月31日,MB高级钴上涨1.1-1.3%至32.9-34美元/磅(约57.47-59.39万元/吨);电池级碳酸锂下调至8.85万元/吨,氢氧化锂下调至13万元/吨。MB钴价在8月最后一天止跌反弹,进入9月份,市场预期3C及动力电池需求将整体回暖,钴价有望继续回升。关注:寒锐钴业、华友钴业、天齐锂业、赣锋锂业、盛屯矿业。
    贵金属:美联储9月加息概率高,金价短期反弹承压
    据wind,上月美元指数跌0.10%至95.12,COMEX黄金跌1.23%至1206.9美元/盎司。目前来看,9月份美联储很可能再次加息,美元资产由于避险和投资等多种需求下,美元指数较为强势,金价短期将继续承压,预计仍将维持震荡走势。关注:紫金矿业、金贵银业、山东黄金、中金黄金。
    小金属:环保影响,钼钛镁涨价
    据百川资讯,上月氧化镨钕涨0.62%至32.45万元/吨;氧化镝涨0.48%至1145.5元/千克;黑钨精矿跌4.76%至10万元/吨;钼精矿上涨4.13%至1830元/吨度;环保影响下,海绵钛上涨9.84%至6.7万元/吨;镁锭上涨2.8%至1.8万元/吨。关注:盛和资源、金钼股份、宝钛股份、云海金属。
    风险提示:国内政策执行力度不及预期;金属价格大幅波动致公司业绩下滑;全球经济复苏缓慢;铜铅锌供给大幅增加。

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新时代证券,新时代传媒周报:行业细分领域性价比高 继续关注低估值标的


    上周传媒行业指数(SW)下跌0.93%,同期沪深300上涨0.13%,创业板指下跌0.69%,上证综指下跌0.83%,传媒指数涨幅相较创业板指数涨幅低0.24%。各传媒子板块中,平面媒体下跌1.71%,广播电视下跌1.66%,互联网下跌0.42%,电影动画上涨0.43%,整合营销下跌0.20%。
    电影方面,美国动画电影《寻梦环游记》上映17天,继续卫冕本周日票房冠军,累计票房8.1亿,票房占比51.99%;紧追其后的是上映3天的喜剧片《帕丁顿熊2》,累计票房8831万;《芳华》点映票房2489万。游戏方面,腾讯和网易继续保持行业龙头,王者荣耀下载量仍居首位。电视综艺方面,精品剧持续推出,《急诊科医生》、《生逢灿烂的日子》等排名领先,《快乐大本营》领跑综艺节目。
    市场延续震荡走势,机构开始布局明年的机会,除了白马股之外,也加大了对成长行业的龙头股的关注。传媒板块的头部和平台公司因市场集中度提升带来业绩持续增长而具备长期投资价值。目前,传媒板块估值经过较长时间回调,部分细分领域已经呈现了较高的性价比。我们看好低估值真成长的传媒优质公司,当前投资可以主要布局:1)图书、图片等IP运营公司,受益于版权付费市场的迅猛发展,业绩具有高成长的潜力;2)游戏、影视、广告等行业的龙头公司,业绩确定性最高、估值相对较低。建议关注:金科文化、快乐购、分众传媒、视觉中国、新经典。

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证券日报,三逻辑强化食品板块防御性 机构力荐10只龙头股


  伴随着近日市场的连续回调,两市食品股的防御性愈发显现,《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,在5月23日以来的6个交易日中,申万二级食品加工行业成为为数不多实现逆市上涨的板块之一,期间累计上涨2.16%,在逾百类申万二级行业中排名第三。而在昨日市场大幅调整的背景下,食品加工板块依然表现坚挺,逆市上涨1.33%,跑赢沪指近4个百分点。
  具体到个股方面,元祖股份(5.04%)、海天味业(3.21%)、上海梅林(3.12%)等成份股涨幅居前,昨日涨幅均超3%,此外,恒顺醋业(2.55%)、伊利股份(2.32%)、洽洽食品(2.31%)、双汇发展(2.21%)、中炬高新(2.13%)等个股昨日也均逆市上涨逾2%,表现同样可圈可点。
  通过梳理机构观点发现,食品板块近期体现出的出众防御性,或主要基于以下三类原因:
  首先,消费升级强化食品行业景气周期。受消费升级带动,以食品饮料为代表的消费行业已进入超级景气周期,长期来看,受益于全国,特别是三、四线城市居民整体收入、消费意愿和消费能力的持续提升,行业有望长期维持高景气度。
  其次,业绩成长稳健,盈利能力出众。据统计显示,申万二级食品加工行业自2009年以来,整体归属母公司净利润已连续9年维持同比增长,业绩呈现出稳健增长态势。公司方面,涪陵榨菜、千禾味业、绝味食品、天润乳业、海天味业、桃李面包、燕塘乳业等公司均连续3年及以上实现归属母公司净利润同比增幅超过10%。从净资产收益率上看,根据2017年年报披露,行业内报告期净资产收益率超过10%的公司共有23家,其中,海天味业、双汇发展、广州酒家、伊利股份、绝味食品、涪陵榨菜、华宝股份等公司净资产收益率均超过20%,呈现出极高的盈利能力。
  第三,现金分红丰厚,增添价值投资砝码。据统计显示,以最新收盘价计算,行业内共有13家公司2017年股息率超过1%,其中,双汇发展股息率居首,达到3.89%,此外,汤臣倍健、洽洽食品、来伊份、广州酒家等公司股息率也均超过1.5%。根据分红预案来看,梅花生物2017年股息率有望达到7.08%,此外,伊利股份(2.48%)、燕塘乳业(2.44%)、元祖股份(2.28%)、黑芝麻(1.62%)等公司股息率也有望达到1.5%以上。
  对于板块的投资机会,国泰君安证券建议从三角度筛选细分领域龙头个股:1.优选基金持仓边际改善潜力大的二线食品龙头;2.竞争优势,优选具备竞争优势的基础细分领域龙头,规模效应与成本领先、品牌、渠道优势构筑长期成长性;3.剔除高权益乘数的公司,寻找真正由经营带来高净资产收益率的公司。综合上述三个角度来看,优选出好想你、涪陵榨菜、绝味食品、白云山、汤臣倍健、桃李面包、千禾味业、洽洽食品、养元饮品、安井食品等10只细分领域龙头股。

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证券时报,回复问询函内容自相矛盾 天目药业(600671)再收监管函




    天目药业控制权之争再升级。1月20日晚,在回复上交所问询函中,天目药业称去年9月的交易对方横琴三元,是另一家公司青岛财富指定的资金通道方。而青岛财富和横琴三元双双否认彼此的关联。由于回复存在矛盾,上交所火速再发监管函。
    合作突变
    故事要从2018年9月的合作协议开始。
    协议涉及了几方:天目药业控股股东长城影视文化企业集团有限公司(简称“长城集团”)、天目药业二股东汇隆华泽的独资股东青岛全球财富中心开发建设有限公司(简称“青岛财富”)、横琴三元勤德资产管理有限公司(以下简称“横琴三元”)。
    据天目药业的公告,2018年9月,长城集团与青岛财富签订协议,约定青岛财富以不低于10亿元的投资强度,与长城集团通过股权、债权和业务等多种方式展开深度合作。另外,青岛财富宣称因国资与民企在投融资方面的限制,故青岛财富指定资金通道方横琴三元出面,在同一时间同一地点,同时与长城集团签署合作框架协议等系列协议,该系列协议约定横琴三元向长城集团提供6亿元借款,并通过设立两个合伙企业的方式,由合伙企业受让长城集团持有的天目药业27.25%股份,长城集团51%股权质押给横琴三元,并要求长城集团召开临时股东大会改选天目药业董事会。事后,该三名董事人选由青岛财富推荐,且该三位董事均系青岛财富的在职人员。
    合作在2018年10月发生了重大转折。天目药业在公告中称,青岛财富随后以各种理由拖延与长城集团签署10亿元借款协议,导致双方合作前提(即青岛财富以13.5亿元资金支持交换长城集团持有的天目药业实际控制权)发生变化。在此过程中,青岛财富发来提名的3名董事材料,强制要求长城集团履行交出天目药业实际控制权的约定,长城集团因双方合作前提发生变化而拒绝履约。
    天目药业还在公告中称,在2018年11月,长城集团与青岛财富达成互相谅解,双方一致同意取消2018年9月20日长城集团与青岛财富、以及长城集团与横琴三元的所签署的系列协议。但横琴三元随后以合同纠纷的理由起诉长城集团。考虑到长城集团持有的公司总股本的27.25%的股权部分质押,因此有可能被保全查封,且存在着控股股东控制权不确定的风险。
    自相矛盾的回复
    2019年1月3日晚间,天目药业发布了控制权存在不确定性的公告后,1月4日上交所发来了问询函。上交所要求天目药业披露协议的具体内容,以及长城集团、青岛财富与横琴三元之间是否存在着利益安排,和控制权的相关安排。
    1月20日晚间,在天目药业、青岛财富回复了问询函后,上交所又火速再发了监管函。监管内容直指天目药业与青岛财富在回复中的几大矛盾之处:
    第一,青岛财富与横琴三元的关系?此次争议的关键点,是青岛财富与横琴三元是否存在着关联。在长城集团公告中多次提及,横琴三元系青岛财富的资金通道;长城集团与横琴三元没有任何直接联系,相关合作条款均直接与青岛财富确定;横琴三元与长城集团达成约定,长城集团在期限内改选董事会,任命横琴三元认可的3名董事及董事会秘书,并由横琴三元认可的董事担任董事长,但此后青岛财富代表向长城集团提供了三名拟任董事名单,均由青岛财富指定。但青岛财富和横琴三元均对彼此之间的关联关系予以否认。
    第二、控制权转让达成怎样的约定?在长城集团的回复中,与横琴三元的关于股权质押、控制权等约定,是基于青岛财富向长城集团借款10亿元的基础上。但青岛财富予以否认,表示无权干涉长城集团与横琴三元的合作。
    第三,控制权状态及后续安排?虽然此次争议涉及的几方,长城系、青岛财富及横琴三元均提出,公司实际控制权没有变化。但是监管部门认为,应该及时明确披露控制权的安排。
    第四,是否构成信披违规?监管函指出,协议于2018年9月20日签署,但此前天目药业并无公告,直至近日相关各方才公布协议的具体内容。
    证券时报记者注意到,1月20日晚天目药业披露了合作协议、质押文件等多份材料,其中,长城集团与青岛财富签署的是《战略合作框架协议》,时间为2018年9月20日。同天,长城集团与横琴三元签署了《合作框架协议》。但从协议中暂时未看到横琴三元与青岛财富的直接关联。
    横琴三元称,与长城集团的协议均为两方协议,且协议与青岛财富无任何关联。且未约定或签署过解除协议及任何有关谅解备忘录。青岛财富明确表示无权干涉长城集团与横琴三元之间的合作关系。还否认与长城集团约定“在3~4个月内向长城集团借款10亿元”。
    上交所的监管函要求,针对争议的几个方面,长城系、青岛财富及横琴三元等各方需要于5个交易日内落实工作函要求并对外披露。对于相关各方可能涉嫌的违规行为,监管部门将启动纪律处分程序,并视情况提请有关部门核查。

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东方证券,安井食品(603345)定量敏感性分析详解:成本上涨 影响几何?




    由于非洲猪瘟事件+国内肉制品较强涨价预期,市场对安井的成本压力担忧较多。到底该如何看待成本上涨对公司业绩端的影响?我们以细致拆解+扎实定量敏感性测算,从客观角度对市场疑虑提供我们的解读,供市场参考。
    肉制品成本上涨大势所趋,可能对公司短期业绩形成扰动。1)猪瘟爆发以来,生猪产能加速出清,国内猪肉供给收缩,导致猪价上涨,由于鸡肉对猪肉具备一定替代性,价格也随之明显上涨2)公司营业成本占营收近75%,而其中原材料为最主要成本项。速冻肉制品主要原材料为猪肉和鸡肉,当前猪价/鸡价上涨可能对肉制品的毛利率产生明显影响。
    原材料价格上涨对毛利率影响几何?以鸡肉替代猪肉的正贡献又有多少?我们做了详细的拆解和敏感性测算:1)采购价对毛利率的影响:家禽类采购价格每上涨5pct,肉制品毛利率会下滑1.6-1.7pct,整体毛利率下滑0.4-0.5pct;猪肉类采购价格每上涨10pct,肉制品毛利率会下滑2.3-2.4pct,整体毛利率下滑0.5-0.6pct;2)此外,公司正在通过研发新品等方式,主动调整猪肉的采购量,这也能够有效抵御毛利率的波动,亦是不可忽视的因素:猪肉采购量增速每下滑10pct,肉制品的毛利率会提高0.8 个百分点,整体毛利率提升0.2-0.3 个百分点。(详细敏感性测算过程请见正文)
    除了调整用量外,我们认为公司凭借优秀的经营管理能力,有望进一步降低成本压力对业绩的影响:1)公司拥有良好的渠道粘性+优秀的渠道管理能力,在全市场都面临成本压力的背景下,公司提价空间和能力更足。根据我们测算,肉制品提价幅度每提高1pct,肉制品毛利率会提高0.8pct,整体毛利率会提高0.2pct,业绩增速有望提高3.5pct+;2)随着新建基地逐步落地+生产规模扩大,公司体现出良好的规模效应,18 年及19Q1 期间费用率均有所下降,亦将帮助公司提高盈利能力;3)为缓解成本上涨压力,公司加大了原材料的采购存货(18 年安井原材料存货达到3.97 亿元/+92.2%),通过提前低成本采购抵御潜在成本上行。
    财务预测与投资建议
    维持买入评级,上调目标价至49.3 元(原为48.26 元)。未考虑减税影响,考虑猪肉/鸡肉40%/25%的成本上涨及产能扩张略提速预期,预计19-21 年eps 1.45/1.79/2.27 元(原为1.43/1.72/2.07 元),按可比公司估值法,19年可比公司PE 估值28X,考虑到龙头地位及更快业绩成长给予20%溢价,维持19 年34X。公司在猪瘟事件等不利影响下Q1 依然实现较好增长,以优秀管理回应了市场担忧。行业波动下公司比较优势明显,动销及营收稳健,甚至有望迎来提速并拉开差距的机会。通过本文敏感性分析、在对短期业绩有更客观认知的基础上,我们认为对公司长期发展信心可更坚定,在敏锐市场嗅觉+优秀渠道力+快速扩张产能三大核心竞争力推动下,市占率提升动能强劲,仍是值得长期关注拥抱的龙头机遇。
    风险提示
    食品安全风险。产能扩张不及预期。市场销售情况不及预期。成本上涨超预期。

证券日报网,华胜天成(600410):前三季度净利2.72亿元同比增431.12%




    华胜天成(600410)公告,公司2019年前三季度实现营业收入33.41亿元,同比下降11.21%;净利润2.72亿元,同比增长431.12%。基本每股收益0.25元。

平安证券,CDR试点制度框架敲定


    计算机行业表现回顾:上周,A股行业板块分化明显,沪深300指数微涨0.24%,家电、电子、食品饮料涨幅超2%,但电气设备、商贸、纺服等大幅下跌。其中,计算机行业指数上涨0.88%,涨跌幅在28个申万一级行业中居于第8位,P/E回升至52.23。
    融资融券及限售股解禁:截至上周倒数第二个交易日(6月7日),申万计算机行业成份股中共有44只融资融券标的,板块两融余额为507.64亿元,相比此前一周减少2.54亿元,板块两融余额流通市值比为3.74%,与此前一周相比减少0.08%。上周,金桥信息、超图软件等8家公司有限售股上市流通;本周,有限售股解禁的公司或有索菱股份等3家。
    工信部发布工业互联网发展行动计划:近日,工信部发布了《工业互联网发展行动计划(2018-2020年)》和《工业互联网专项工作组2018年工作计划》两份文件。前者提出,到2020年底,初步建成工业互联网基础设施和产业体系。具体目标包括:初步建成适用于工业互联网的企业外网络基础设施,基本完成IPv6改造,形成重点行业企业内网络改造的典型模式;初步构建工业互联网标识解析体系,建成5个左右标识解析国家顶级节点,标识注册量超过20亿;初步形成各有侧重、协同集聚发展的工业互联网平台体系,分期分批遴选10个左右跨行业跨领域平台,培育一批独立经营的企业级平台,推动30万家以上工业企业上云,培育超过30万个工业APP;初步建立工业互联网安全保障体系,制定设备、平台、数据等至少10项相关安全标准,同步推进标识解析体系安全建设。后者则针对2018年提出了具体的工作计划,包括:完成中国工业互联网研究院组建,承担国家工业互联网标识解析管理机构职能,研究制定工业互联网标识解析体系架构,启动建设3个左右标识解析国家顶级节点;成立国家工业互联网标准协调推进组、总体组和专家咨询组,初步建立工业互联网标准体系框架,建立1-2个技术标准与试验验证系统;推动工业互联网产业联盟与主要相关国际组织建立合作机制;抓紧研究制定支持工业互联网总体方案并上报国务院,启动专项资金支持,持续推进税收优惠等。
    整体来看,工信部发布的两份文件全面顾及了工业互联网发展的主要方面,包括网络基础设施建设、企业内部网络改造、平台及APP体系建设、设备标识体系建设、工业信息安全等,并提出了不少具体的数字目标;针对2018年的工作,更是明确列出了关键时点、责任部门等具体要求,同时所提出的专项资金支持和税收优惠也为工业互联网推广提供了资金保障。我们认为,两份文件是落实《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》的关键政策,表明政策层面对工业互联网发展的重视程度之高,以及工业互联网对于中国工业转型升级的重要性。在政策的大力推动下,我们看好工业互联网的前景,并将其列为下半年首推的强主题。个股方面,推荐东方国信、汉得信息、启明星辰,建议关注用友网络等标的。

中证网,飞鹿股份(300665)与郑州铁路装备制造有限公司达成战略合作伙伴关系




    中证网讯飞鹿股份(300665)7月17日晚间公告,公司与郑州铁路装备制造有限公司签署了《合作框架协议》。
    根据协议,合作宗旨为:通过双方的紧密合作,打造双赢、可持续发展的战略合作伙伴关系;双方均视对方为中国铁路郑州局集团公司管辖内铁路设施用新型高分子材料与应用技术相关产品的唯一合作伙伴。
    合作项目主要包括:中国铁路郑州局集团公司管辖内铁路设施用新型高分子材料与应用技术项目,包括但不限于轨道车辆防腐涂料与涂装施工服务、轨道工务维修用高分子材料与施工服务、铁路房建工程防护材料与施工服务等。经双方友好协商,高铁动车维保项目等其它类似或相关业务也可纳入双方合作范围。
    公司表示,郑州铁路装备制造有限公司是中国铁路郑州局集团有限公司旗下的一级全资子公司,郑州铁路装备制造有限公司在轨道交通装备、轨道建设工务等市场具有丰富的市场资源。与郑州铁路装备制造有限公司签署的合作框架协议是公司深耕轨道市场战略的体现,特别是公司实现向轨道交通维修(护)市场战略布局的重要举措。通过本次合作,可以深化公司在轨道交通行业的影响力,加快布局和抢占轨道交通维修(护)市场,提升公司在轨道交通行业涂料及高分子材料的综合竞争力。

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